Resistência é resistência...(Dow Jones)

às 1:13 PM Posted by Investmaníacos under

Olhando o gráfico diário do índice Americano Dow Jones, observamos uma situação interessante: a dificuldade imposta pela resistência de baixa de longo prazo.

 

Como mostramos no gráfico diário acima, o Dow não tem conseguido ultrapassar a linha de tendência de baixa  que começa na máxima pontuação do índice em 14.100 pontos (Outubro de 2007) e passa pelos 13.000 pontos (Maio de 2008).

 

É a segunda vez que o Índice tenta, mas não consegue seguir sua trajetória altista. Agora está caindo 1,5%, cotado aos 10.212 pontos.

 

Se passar esta resistência poderá subir até os 10.800 pontos.

 

Suporte imediato no suporte do canal de alta (linha inferior).

 

Será que vai?!?!

 

Um abraço a todos,

 

Investmaníacos, 25 de Fevereiro de 2010.


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Um hotel de luxo - HOOT4

às 1:06 PM Posted by Investmaníacos under

E mais um MICO bombou....

 

Depois da alta das ações da primeira e da  segunda linha, chega a vez das ações da terceira linha.

 

E foi assim com a ação HOOT4 (Hotéis Othon PN).

 

Como mostra o gráfico diário acima, depois de andar muito tempo na zona dos centavos, entre R$ 0,10 e  R$ 0,50, a ação começou a subir mais forte em Outubro de 2009 após o anuncio das Olimpíadas de 2016 no Rio de Janeiro.

 

Ao passar a resistência dos R$ 0,92 nas últimas semanas, o papel literalmente bombou, atingindo a região dos R$ 2,00.

 

Resistência imediata na região dos R$ 2,00, no topo do movimento anterior. Depois tem caminho livre para novas altas.

 

Suporte imediato no GAP em R$ 1,36. Depois tem suporte em R$ 0,92.

 

Como mostra o indicador OBV (parte inferior do gráfico), a força compradora do papel está forte, pois o volume de entrada na ação continua alto. Será que veremos novas altas nesta ação?!?! Quem viver verá...

 

Um grande abraço a todos,

 

Investmaníacos, 23 de Fevereiro de 2010.


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KEPL3, um pedido dos leitores

às 3:27 PM Posted by Investmaníacos under

Em nossa postagem da IGBR3 questionamos qual ação os leitores gostariam que analisássemos. E a preferida foi a KEPL3 (Kepler Weber ON).

 

Então vamos à análise deste Mico amestrado!!!

 

Como mostra o gráfico diário acima, depois de ficar um longo tempo na região entre R$ 0,15 e R$ 0,20, a ação começou a subir vertiginosamente em Setembro de 2009.

 

Nesta alta alcançou  a região dos R$ 0,35, quando acumulou por algumas semanas antes de subir até os R$ 0,70.

 

Nesta região voltou a ceder, testando o suporte em R$ 0,50. Voltou a subir, atingindo os R$ 0,75. Neste nível voltou a cair até os 0,45, quando retornou a região dos R$ 0,60 (resistência).

 

No curto prazo formou uma espécie de OCO (Ombro-Cabeça-Ombro). No gráfico mostramos os ombros, a cabeça e a linha do pescoço. Não é um OCO bonito, clássico, mas vamos considerar assim visto a sua similaridade com a figura de reversão de tendência.

 

Resistência imediata em R$ 0,61, na linha dos ombros. Depois tem resistência no topo do movimento anterior em R$ 0,75.

 

Suporte imediato na linha do pescoço em R$ 0,50. Depois tem suporte em R$ 0,43 e em R$ 0,35. Se perder a linha do pescoço deverá testar os R$ 0,25.

 

Um abraço a todos,

 

Investmaníacos, em 22 de fevereiro de 2010.


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Gradiente na área (IGBR3)

às 1:36 PM Posted by Investmaníacos under

Alguns leitores estão perguntando sobre a Gradiente, negociada com o código IGBR3.

 

Em Dezembro de 2009 publicamos uma análise desta ação a pedido do leitor Fabio. Na época, ele afirmou que a mesma iria "bombar".

 

Como era um Mico e a empresa está em recuperação, não acompanhamos sua evolução.

 

E olhem onde ela foi parar...em R$ 8,00!!! E já bateu próximo aos R$ 12,00...

 

Em fóruns sobre o assunto dizem que ela vai a R$ 20,00. Tudo é possível quando falamos de uma ação de terceira linha!!!!

 

O gráfico diário acima mostra a escalada fantástica do papel a partir do início deste ano.

 

Ao romper os R$ 3,50, a ação chegou na zona dos R$ 12,00, quando começou a recuar.

 

Hoje a ação está negociada com o preço de R$ 8,69, subindo aproximadamente 1%.

 

Suporte imediato em R$ 7,90. Depois tem suporte em R$ 7,00 e em R$ 4,81 (fechamento do GAP).

 

Resistência imediata em R$ 10,00. Depois tem resistência apenas na região dos R$ 12,00, topo do movimento de alta.

 

Para finalizar, sempre lembramos que a IGBR3 é uma ação de terceira linha. Isso geralmente significa uma grande variação de preços da ação, podendo ser positiva ou negativa.

 

No caso da Gradiente, o gatilho para novas altas ou baixas são as especulações em torno da recuperação da empresa.

As notícias sobre a recuperação têm sido boas, mas cautela com esta situação é sempre importante.

 

Mais notícias da empresa nos sites Bovespa e Infomoney

 

OBS: Esperamos que o leitor Fabio tenha aproveitado a alta da ação e realizado um bom lucro.

 

Fabio, na próxima semana publicaremos o seu pedido de análise da KEPL3.

 

Um bom final de semana a todos!!!

 

Investmaníacos, 19 de Fevereiro de 2010.
 

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Ser ou não ser, eis a TELB4.

às 9:45 AM Posted by Investmaníacos under

Como não postar uma análise da ação da moda?!?! Impossível!!!!

 

As ações da Telebrás são as ações mais comentadas do momento, visto a grande especulação em torno do Plano Nacional de Banda Larga. (__º__)

 

Para os que ainda não conhecem o plano, ele foi lançado pelo governo Lula no ano passado, visando facilitar o acesso da população à internet por banda larga. E o mesmo é uma prioridade do governo para este ano.

 

Como a falida estatal Telebrás é uma das empresas cotadas para levar este plano adiante, suas ações ultimamente tem apresentado grandes variações de preço, tanto para cima como para baixo.

 

Como mostra o gráfico diário acima, o papel começou sua escalada em Outubro de 2009, subindo de R$ 0,40 para a zona de R$ 1,00.

 

Nesta região acumulou algumas semanas até disparar no início de 2010, em virtude das especulações que falamos no texto acima. Seu preço chegou aos incríveis R$ 3,00, um ganho de aproximadamente 200% em 40 dias. Que isso!!!!

 

Analisar um gráfico assim é complicado.

 

A resistência é o topo do movimento recente anterior, perto dos R$ 3,00.

 

Suporte imediato em R$ 1,38.

 

E o que falar dos GAP´s?!?!? Pela teoria, um dia eles serão fechados...

 

È importante ressaltar aos leitores que a TELB4 é considerada uma ação de terceira linha, chamada de Mico pelo mercado. E como já falamos anteriormente, as oscilações de preço dos micos geralmente são violentas, tanto para cima como para baixo.

 

E no caso da TELB ainda temos agravantes, pois a variação de preço da ação esta ligada as especulações em relação ao plano, que ainda nem foi totalmente definido. Vejam a reportagem do site Infomoney sobre o plano clicando aqui.

 

Para finalizar, lançamos aos leitores a seguinte pergunta:

 

Qual será o preço real da TELB4 se a empresa não for reativada? E qual será o preço real da TELB4 se a empresa realmente for reativada?

 

A propósito, abaixo segue uma lista de cinco micos.

Qual deles você gostaria de ver uma análise?? Envie um e-mail com a sua escolha apenas indicando o código da ação.

 

a)     MILK11

b)     AGEN11

c)     IGBR3

d)     KEPL3

e)     HOOT4

 

Aguardamos suas respostas.

 

Um grande abraço a todos,

 

Investmaníacos, 18 de Fevereiro de 2010.

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E os ADR’s bombaram...

às 7:34 AM Posted by Investmaníacos under

O dia de ontem foi positivo para o nosso mercado, mesmo sendo feriado por aqui.

 

Mas como isso aconteceu, alguém pode perguntar.

 

Não podemos esquecer que o mundo hoje é globalizado e as ações brasileiras também são negociadas na Bolsa de Nova York, a NYSE. São os famosos ADR's!!!! Como ontem não foi feriado por lá...

 

E a terça-feira foi realmente gorda nos EUA.

 

Como mostram os gráficos diários acima da Petrobras (PBR) e da Vale (VALE), as duas subiram respectivamente 1,81% e 4,60%.

 

A alta da Vale inclusive deixou um GAP ali no gráfico...

 

Com a alta dos ADR's é provável que a Bovespa opere no campo positivo no curto pregão de hoje (o pregão inicia às 13h).

 

Quem sabe o desempenho dos ADR's não contamina o resto da semana e temos uma semana bala?!?

 

OBS: Os gráficos desta postagem foram criados no site Stockcharts (www.stockcharts.com). É um excelente site para análise gráfica dos ADR's e das ações americanas.

 

Um grande abraço a todos,

 

Investmaníacos, 17 de Fevereiro de 2010.

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E a ECOD3, por onde anda?!?!

às 4:58 PM Posted by Investmaníacos under

Depois de um tempo nos holofotes, a ação ECOD3 sumiu um pouco da mídia.

 

Porém, como mostra o gráfico diário acima, o papel continua com uma trajetória altista, dentro do seu canal de alta.

 

Resistência imediata em R$ 1,31. Depois tem resistência na região de R$ 1,40

 

Suporte imediato na região de R$ 1,20. Depois apresenta suporte na linha inferior do canal (suporte do canal de alta) na zona dos R$ 1,05.

 

Um detalhe interessante que temos observado é o maior volume de negociação do papel. Um sinal positivo para a ação. Além disso, o indicador OBV continua alto, mostrando que poucos investidores saíram da ação.

 

Um abraço a todos,

 

Investmaníacos, 16 de Fevereiro de 2010.

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Atingiu seu objetivo de baixa. E agora PETR4?!?!

às 1:09 PM Posted by Investmaníacos under

A pouco tempo publicamos um gráfico diário da PETR4 mostrando a figura de reversão chamada de OCO ( Ombro-Cabeça-Ombro).

 

Analisando novamente o mesmo gráfico, percebemos que a Petro já atingiu o objetivo de baixa do OCO.

 

O anti-penúltimo candle do gráfico (candle vermelho com calda comprida) mostra que ao atingir o objetivo de baixa da figura, a ação reagiu rapidamente, fechando acima deste patamar.

 

Agora ação está cotada em R$ 32,23, caindo 0,03% com relação ao fechamento anterior.

 

Suporte imediato na região dos R$ 31,00 (objetivo de baixa do OCO)

 

Resistência imediata em R$ 33,00.

 

Um abraço a todos,

 

Investmaníacos, 10 de Fevereiro de 2010.

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E o Ibovespa, vai pra onde?!?!

às 11:03 AM Posted by Investmaníacos under

Depois de duas intensas quedas, ontem o Ibovespa ensaiou uma recuperação. E realmente a recuperação não passou de um ensaio.

 

Após subir aproximadamente 2%, fechou em leve alta de 0,62%. Pelo menos parou de cair...

 

Como mostra o gráfico diário acima, o IBOV ainda não rompeu o suporte do canal de alta principal. Porém, rompeu a linha intermediária do canal, perdendo um pouco de força.

 

Agora a linha intermediária será uma resistência para o Índice.

 

Suporte imediato em 62.000 pontos. Depois tem suporte em 59.900 pontos e 55.000 pontos.

 

Resistência imediata em 64.900 pontos. Se passar deste nível poderá testar os 67.400 pontos

 

Um grande abraço a todos,

 

Investmaníacos, 09 de Fevereiro de 2010

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E a bolsa caiu...

às 3:16 PM Posted by Investmaníacos under

Bem, talvez esperássemos uma realização, mas essa queda tão abrupta não.


Pelo que lemos, a coisa anda feia nas economias globais, mostrando que a recuperação econômica não é bem assim...


Agora o IBOV está testando o suporte na zona dos 62.000 pontos.


Se romper este nível, nos vemos nos 60.000 pontos.


Depois, suporte apenas em 55.000 pontos. Aí vai ser "de chorar".


Mas como diz a música, "amanhã vai ser outro dia..".


Quem sabe o humor do mercado não muda para segunda-feira e temos uma situação diferente?!?!


Um bom final de semana a todos,

Investmaníacos, 05 de Fevereiro de 2010


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PETR4 e seu OCO

às 7:50 AM Posted by Investmaníacos under

Na última semana  ouvimos falar do OCO na PETR4.

 

Decidimos mostrar a tão famigerada figura.

 

Assim, no gráfico diário acima, é possível visualizar a figura de reversão de tendência chamada OCO (Ombro-Cabeça-Ombro) que apareceu recentemente na PETR4.

 

Como podemos observar a Petro já perdeu a linha de pescoço, indicando que a correção já começou

 

Será que a ação vai cumprir o objetivo de baixa na faixa entre R$ 32,00 - R$ 31,00?!?!

 

Não sabemos se isso vai acontecer, mas a figura do OCO é sempre um alerta.

 

E vocês, o que pensam?!?!

 

Um grande abraço a todos,

 

Investmaníacos, 02 de fevereiro de 2010.


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Arbitragem, um assunto "meio" complicado...

às 8:48 AM Posted by Investmaníacos under

A leitora Gracie perguntou sobre a estratégia de arbitragem entre as ações PETR4 e VALE5, visto que a diferença entre elas, na data  do seu e-mail, dia 26/01/2010, estava em R$ 8,74.

 

Em primeiro lugar, queremos agradecer os elogios da Gracie. Nós tentamos apenas elucidar as dúvidas dos leitores com explicações simples e diretas.

 

Nossa idéia é compartilhar o nosso conhecimento com vocês.  E ficamos muito felizes quando recebemos um retorno positivo.

 

Depois, ficamos mais felizes porque é uma participação feminina no Blog!!! Em 2 anos e meio de Blog a participação feminina foi pequena. 

 

Mas vamos à questão da Gracie. Porém, o que é essa tal de arbitragem?!?!

 

Buscando resposta para esta questão, encontramos a seguinte definição de Arbitragem no glossário do site Infomoney:

"Termo usado no mercado financeiro para definir operações que buscam tirar proveito de variações na diferença de preços entre dois ativos ou entre dois mercados, ou das expectativas futuras de mudanças nessas diferenças. Como exemplos, podemos citar a compra de um ativo à vista e a venda desse mesmo ativo a futuro."

 

Outro texto interessante encontramos no site CHRInvestor. Para ler o texto clique aqui.

 

Simplificando: arbitragem é uma estratégia com ações, conhecida também como "long and short", onde o investidor  compra a ação A e vende a ação B, visando obter um lucro com a diferença de preço entre as duas ações envolvidas na operação.

 

Agora que já sabemos o que significa arbitragem, vamos à questão.

 

A idéia da Gracie é comprar PETR4 e vender VALE5, buscando obter um lucro entre a diferença de preço entre as duas ações.

 

Quando pensamos desta forma, acreditamos que a ação que estamos comprando vai subir de preço (no caso a PETR4) enquanto a ação que estamos vendendo vai cair de preço (no caso a VALE5). È uma operação conjunta, realizada ao par.

 

A idéia é simples: comprar PETR4 para vender futuramente com um preço maior, e vender VALE5 para comprar futuramente com um preço menor.

 

Para verificar graficamente esta possibilidade, criamos um gráfico que representa a divisão da VALE5 pela PETR4.

 

Neste caso, para interpretar seu significado tem-se:

 

- se no gráfico a tendência estiver ascendente (para cima), significa que a VALE5 tende a aumentar de preço e a PETR4 tende a cair de preço, no período analisado, aumentando a diferença no valor da escala na direita (representação do resultado da divisão da cotação da VALE5 pela PETR4).

 

- se a tendência é descendente (para baixo), a VALE5 tende a diminuir de preço e a PETR4 tende a aumentar de preço, no período analisado,  diminuindo a diferença no valor da escala na direita (representação do resultado da divisão da cotação da VALE5 pela PETR4).

 

- se a tendência é lateral (andando de lado), a diferença de preço  entre a VALE5 e a PETR4 tende a ficar constante, onde as oscilações de preço das ações é similar.

 

Olhando gráfico diário acima oriundo da divisão VALE5/PETR4, podemos dividir o gráfico em 2 períodos.

 

O primeiro período, de Dezembro de 2008 a Julho de 2009, a tendência do gráfico foi descendente, conforme reta ali traçada. Assim, a tendência de alta da PETR4 é maior que a tendência de alta da VALE5, diminuindo a diferença de preço entre as duas ações (a divisão está se aproximando de 1). E isso pode ser confirmado com o histórico das cotações e divisões.

 

Cotação em 02/02/09 (fechamento)

VALE5 = R$ 26,94

PETR4 = R$ 24,69

Divisão = 1,09

 

Cotação em 15/07/09 (fechamento)

VALE5 = R$ 29,81

PETR4 = R$ 30,42

Divisão = 0,98

  

O segundo período, que vai de Julho de 2009 até os dias de hoje, a tendência do gráfico é ascendente, conforme reta ali traçada. Assim, a tendência de alta da VALE5 é maior que a tendência de alta da PETR4, aumentando a diferença de preço entre as duas ações (a divisão está se distanciando de 1). E isso pode ser confirmado com o histórico recente das cotações das duas ações e suas divisões.

 

Cotação em 15/07/09 (fechamento)

VALE5 = R$ 29,81

PETR4 = R$ 30,42

Divisão = 0,98

 

Cotação em 29/01/10 (fechamento)

VALE5 = R$ 42,14

PETR4 = R$ 34,17

Divisão = 1,23

  

No curtíssimo prazo, tomando como base os últimos 5 pregões, a arbitragem entre VALE5 e PETR4 parece interessante, pois a diferença de preço está se aproximando da reta de suporte de alta.

 

Mas para um período mais longo a estratégia requer atenção, pois realizar a arbitragem agora é operar contra a tendência principal mostrada ano gráfico.

 

É importante ressaltar que esta estratégia é um tanto quanto delicada e sensível, pois o ganho/perda ocorre na diferença entra a ação comprada e a ação vendida. Assim, o investidor tem que acompanhar de perto as duas ações envolvidas na operação para não perder o tempo exato de duração de operação.

 

OBS: Estamos utilizando os termos caindo e subindo neste post para exemplificar melhor o gráfico e a estratégia de arbitragem. A diferença de preço entre as ações poderá aumentar ou diminuir em diversas situações, não só com um delas subindo e a outra caindo. Exemplo: se uma das ações andar de lado, sem alterar significativamente o seu preço enquanto a segunda cair ou subir consideravelmente, também ocorrerá uma alteração na diferença de preço entre elas.

 

Um grande abraço,

 

Investmaníacos, 01 de fevereiro de 2010.

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