Olha a IPO da BM&F...

às 12:53 PM Posted by Investmaníacos under

BM&F anuncia termos de sua IPO; captação pode atingir R$ 4,9 bilhões


A BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros) S.A. anunciou nesta sexta-feira (9) os termos de sua oferta pública secundária de ações ordinárias, que serão listadas no Novo Mercado da Bovespa sob o código BMEF3.

A fixação do preço será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding . Porém, os coordenadores da oferta estimam que o preço do papel deverá ficar entre R$ 14,50 e R$ 16,50, de maneira que a operação deve movimentar, no mínimo, R$ 3,77 bilhões.

Contudo, se considerado o limite superior do intervalo estimativo de preços e se a opção de lote suplementar for exercida, a captação desta operação poderá atingir R$ 4,93 bilhões.

Com isto, a BM&F ocuparia o segundo lugar no posto das maiores captações por meio de ofertas públicas desde a reabertura dos mercados, em 2004, ficando atrás somente da Bovespa Holding.

Operação da Oferta

Quantidade de papéis

Distribuição Pública Secundária

260.160.736 ações ordinárias

Opção de Lote Suplementar *

Até 39.024.120 ações ordinárias

Intervalo de Investimentos aceitos na Oferta de Varejo

R$ 5.000,00 -
R$ 300.000,00

Investimentos aceitos na Oferta Institucional

Não há intervalo mínimo ou máximo nos Pedidos de
Reserva de Investidores Institucionais**

* Até 15% da quantidade de ações inicialmente ofertada, em caráter de oferta secundária
**Exceto para pessoas físicas e determinadas pessoas jurídicas, além de clubes de investimentos, cujos investimentos devem exceder o montante de R$ 300 mil

A oferta é destinada a investidores pessoa física e jurídica, clubes de investimentos, sendo que também serão realizados esforços de venda das ações no exterior.

Os coordenadores da oferta serão os bancos Merrill Lynch, Itaú BBA, JP Morgan, Morgan Stanley e BBI, sendo os dois últimos parte do consórcio líder, enquanto os coordenadores internacionais serão o Citi e Deutsche Bank. Atuarão ainda como coordenadores contratados o Santander Global Banking & Markets e o HSBC.

Preferidos e preteridos

Adotando o mesmo modelo criado pela oferta da Bovespa Holding, a BM&F optou por um critério adicional para determinar a alocação de ações entre investidores institucionais, sendo estes classificados em "com prioridade" ou "sem prioridade".

A princípio, é o investidor quem escolhe, no momento da efetuação da reserva, sua caracterização. Quem não escolhe um campo de classificação fica automaticamente sem prioridade.

Os que se auto-intitularem "com prioridade " serão avaliados de acordo com a manutenção das ações adquiridas nas quatro IPOs que precederem o período de reserva para a oferta da bolsa.

Conservará o posto prioritário quem, após a liquidação das negociações no dia de estréia das ofertas, tiver posição igual ou superior a 80% do montante adquirido em pelo menos três das quatro IPOs consideradas. A relação das quatro ofertas consideradas será disponibilizada no site da CBLC no início do período de reserva, previsto para 19 de novembro.

Critérios de rateio

Tendo a totalidade dos pedidos de reserva realizados por investidores não-institucionais sido superior à quantidade de ações ofertadas, o rateio dos papéis será efetuado de acordo com o modelo "com prioridade" e "sem prioridadade".

Para os investidores prioritários, o rateio se dará até o limite de R$ 20 mil. Após essa divisão, as ações remanescentes serão rateadas entre os "sem prioridade" até um nível bem menor, de R$ 5 mil.

Confira a agenda da oferta:

Eventos da Oferta

Data

Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding

9 de novembro

Início do Período de Reservas

19 de novembro

Encerramento do Período de Reservas

27 de novembro

Fixação do Preço por Ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding)

28 de novembro

Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar

30 de novembro

Início das negociações na Bovespa

30 de novembro

Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar

30 de dezembro

Liquidação Financeira da Operação

4 de dezembro

Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta

7 de janeiro

Fonte:

InfoMoney em 09/11/07

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